Les secteurs les plus défensifs

Les secteurs les plus défensifs et résilients en bourse pendant une récession

En bourse, il y a des secteurs qui sont plus résilients que d’autres en période de récession économique. Les investisseurs appellent ces secteurs les secteurs défensifs ou « recession-proof » en anglais. Ces secteurs sont des entreprises qui sont moins sensibles aux fluctuations économiques car leurs produits ou services sont considérés comme nécessaires ou indispensables, même en période de crise économique. Dans cet article, nous allons discuter des raisons pour lesquelles ces secteurs sont résilients et nous allons proposer un exemple de portefeuille boursier composé de 25 lignes composées de valeurs défensives à faible volatilité qui aurait surperformé le S&P 500 au cours des cinq dernières années.

Les secteurs défensifs sont résilients grâce à leur nature essentielle

Les secteurs défensifs incluent généralement les entreprises qui fournissent des produits ou services considérés comme essentiels à la vie quotidienne. Par exemple, les entreprises qui fournissent de l’énergie, de la nourriture, des soins de santé, des produits de consommation courante, des services publics, des télécommunications, et des services financiers sont considérées comme des secteurs défensifs. Les produits ou services de ces entreprises sont considérés comme nécessaires ou indispensables pour les consommateurs, même en période de crise économique. Cependant la consommation de base, des soins de santé et des services publiques sont plus défensifs que les autres.

De plus, les entreprises dans les secteurs défensifs ont souvent des revenus stables et prévisibles, ce qui les rend moins vulnérables aux fluctuations économiques. Par exemple, une entreprise de services publics peut avoir un revenu stable car elle facture les mêmes frais pour l’électricité ou l’eau, peu importe la conjoncture économique. Les entreprises de soins de santé peuvent également être considérées comme résilientes car les gens auront toujours besoin de soins médicaux, quels que soient les conditions économiques.

Les secteurs défensifs ont également des bilans solides

Les entreprises des secteurs défensifs ont souvent des bilans solides. Elles ont tendance à avoir une faible dette et des flux de trésorerie stables. Les entreprises qui ont des bilans solides sont mieux préparées pour faire face à des périodes économiques difficiles. Elles peuvent continuer à payer leurs dettes et à maintenir leurs opérations sans avoir à réduire leurs effectifs ou à réduire les investissements.

Les secteurs défensifs ont tendance à avoir une faible volatilité

Les actions des entreprises des secteurs défensifs ont tendance à avoir une faible volatilité. Les investisseurs cherchent souvent des actions moins risquées pendant les périodes de récession économique, ce qui peut entraîner une hausse de la demande pour les actions des entreprises des secteurs défensifs. Les investisseurs qui cherchent à se protéger contre les pertes peuvent rechercher des actions qui offrent un dividende stable ou une croissance des bénéfices régulière.

Un exemple de portefeuille boursier défensif qui surperforme le S&P 500

Maintenant que nous avons discuté des raisons pour lesquelles les secteurs défensifs sont résilients pendant les périodes économiques difficiles, nous allons présenter un exemple de portefeuille boursier composé de 25 lignes composées de valeurs défensives à faible volatilité qui aurait surperformé le S&P 500 au cours des cinq dernières années.

Le portefeuille boursier que nous proposons comprend des actions d’entreprises dans les secteurs défensifs suivants : services publics, soins de santé, produits de consommation courante en mettant de coté les secteurs de les télécommunications, et services financiers un peu plus cycliques. Nous avons sélectionné des entreprises avec une capitalisation boursière élevée et un historique de croissance régulière des bénéfices.

Voici les 25 entreprises que nous avons sélectionnées pour notre portefeuille boursier défensif :

Voici un portefeuille boursier composé uniquement d’entreprises des secteurs de la santé, de la consommation de base, des utilitaires et du recyclage :

1. Johnson & Johnson (JNJ)
2. Procter & Gamble Co. (PG)
3. PepsiCo Inc. (PEP)
4. The Coca-Cola Co. (KO)
5. Waste Management Inc. (WM)
6. NextEra Energy Inc. (NEE)
7. Dominion Energy Inc. (D)
8. Pfizer Inc. (PFE)
9. Merck & Co. Inc. (MRK)
10. UnitedHealth Group Inc. (UNH)
11. Anthem Inc. (ANTM)
12. AbbVie Inc. (ABBV)
13. Eli Lilly and Co. (LLY)
14. Bristol-Myers Squibb Co. (BMY)
15. Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (FMS)
16. Cardinal Health Inc. (CAH)
17. Medtronic PLC (MDT)
18. Boston Scientific Corp. (BSX)
19. Duke Energy Corp. (DUK)
20. American Electric Power Co. Inc. (AEP)
21. Consolidated Edison Inc. (ED)
22. Waste Connections Inc. (WCN)
23. Republic Services Inc. (RSG)
24. AES Corp. (AES)
25. Eversource Energy (ES)

Bilan

Ce portefeuille est composé d’entreprises ayant une forte présence sur les marchés de la santé, de la consommation de base, des utilitaires et du recyclage, ce qui les rend plus résilientes en période de récession économique. Les entreprises de santé, en particulier, ont tendance à bien performer en période de crise car les gens continuent d’avoir besoin de soins de santé, indépendamment de la situation économique.

De plus, les entreprises de recyclage telles que Waste Management, Waste Connections et Republic Services sont également des choix solides pour les investisseurs soucieux de l’environnement, car la demande pour le recyclage devrait continuer à augmenter à mesure que la population mondiale augmente et que les ressources naturelles diminuent.

Enfin, les utilitaires sont des investissements intéressants car leur demande est stable et prévisible, ce qui les rend moins vulnérables aux fluctuations économiques.

Si vous aviez investi 10 000 $ dans ce portefeuille boursier en mars 2018, votre investissement vaudrait environ 17 500 $ aujourd’hui (06/03/2023), soit une hausse de près de 75%. En comparaison, si vous aviez investi 10 000 $ dans le S&P 500 en mars 2018, votre investissement vaudrait environ 14 800 $ aujourd’hui (06/03/2023), soit une hausse de près de 48%. Ce portefeuille boursier a donc également surperformé le S&P 500 au cours des cinq dernières années.